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标题: [原创] 浙广厦研究 [打印本页]

作者: kongqing 时间: 2006-12-28 21:58
标题: [原创] 浙广厦研究
　　公司目前市场形象不佳。公司今年在市场上的形象不佳，主要原因有以下几点：一、主要项目一直处于前期投入阶段，不仅对公司利润没有贡献，而且导致市场对公司的经营状况存在很多负面的猜疑；二、计提了大量的坏帐准备，影响到当期利润；三、集团及公司发展战略过分强调“多元化”，反而弱化了公司原有的主营业务，导致市场对公司的评价不高。
   公司正在重塑市场形象。为了推进股改进程，尤其是为了适应全流通的新市场形势，集团及公司正在重新梳理公司整体发展战略，力求尽快将公司打造成定位于“浙江、江苏和上海”具有明显竞争力的纯房地产开发公司，因此集团将目前进展顺利的大量房地产项目注入上市公司，将一些与房地产业务关联不大的业务逐步剥离，预计这种整合应该还存在进一步提升的空间。
集团的资源优势不可小视。集团及公司具有多年的房地产开发历史，不仅积累了大量的房地产开发经验，而且在市场拓展、土地储备等方面也具有很大的发展潜力。
  　收购项目盈利前景非常可观。本次收购如果能顺利完成，公司的多个项目都将处于盈利爆发的临界点：都市枫林、南岸花城、戈雅公寓明年都有大量的收入进入结算；南京邓府巷项目一期11万平方米月底封顶，其盈利前景非常乐观；天都城前期投入基本接近尾期，盈利水平高的联排别墅也即将封顶，因此天都城项目未来的经营状况也将得到极大的改观。
业绩基本预测。公司承诺本次收购及股改完成后，2007年每股收益不低于0.20元，2008年和2009年每股收益不低于0.40元，经过本人初步估计，未来三年(2007－2009年)平均每年每股收益大约为0.50元，因此初步估值7－8元。

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作者: 若荷 时间: 2006-12-29 12:51
还是排版不标准，请再排一下吧。

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