生不起孩子的中国人，将来靠什么养老？

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最为关键的问题在于，这个趋势不可逆转。尤其是作为一个生活在中国境内的人，你只能想法子靠自己规避风险，却永远无法改变社会发展的趋势。

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人口结构不可逆转的因素有两个。一是中国人的生育愿望会长期被不断增高的生活成本所打压，无法明显提高。“中国人不愿意生孩子”，这是媒体常用的一句话，也就是所谓的低出生率。

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然而，中国人究竟是“不愿意”还是“生不起”生孩子，恐怕才是问题重点所在。这绝对不是传媒和舆论鼓励一下就能解决的问题。假如“生不起也养不起”是目前大部分二三十岁中国人的真实感受，那么我们根本就不可能期待未来的人口生育率会出现从下降转为上升的“拐点”。

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第二个因素在于，“银发社会”的人口结构决定了经济需要依靠不断刺激来获得增长（例如日本的低利率、刺激消费政策），但这样做的副作用是资产价格的同步增长将导致劳动工资收入过低。社会的整体工资收入过低，意味着中国的在职人员供养退休人员的能力非常低下。

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中国未来的劳动力负担有多重，可以通过一组数据来观察。据统计，退休人口与劳动人口的比值到2030年将会攀升至40:100，到2050年则会高达64:100。这意味着届时100个劳动力将必须供养64个退休人口。

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未来的劳动者和企业要么为此背上沉重的社会负担，要么就是两者联合起来通过各种方法规避这种负担。实际上，这已经成了劳动者、退休者以及社会保障制度之间的一场存量博弈。

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中国人的这场养老之战，已是不可避免。

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二，自主养老或成无奈之举，不同地区养老的“贫富差距”增大

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养老的“人在囧途”其实已经迫在眉睫，但如果今天的八零、九零后还对此漠视，不做任何准备，那么未来当你年老退休的时候就必定会受到最严厉的惩罚。

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所谓的“漠视”和“不做准备”有两个表现：第一是盲目相信现行的社会养老金制度，第二是盲目相信凭借资本市场的力量可以彻底解决此问题。

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中国主管养老的机构是人力资源与社会保障部，从官方文件中你根本看不出有任何问题。养老金貌似不存在缺口，整体情况永远在良好的可控范围内。

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但实际上，根据中银研究小组的报告，在2010年，中国养老金的缺口已经是16.48万亿元，在目前养老制度不变的情况下，往后的年份缺口会逐年放大。假如GDP年增长率为6%，到2033年，养老金缺口将达到68.2万亿元，预计占该年GDP的38.7%。这意味着整个国家的经济，都将被老年人们拖着后腿无法前行。

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当然，以上只是估算值，由于测算期限长，加上利率、死亡率、工资增速等因素或有意料外之变化，到时的具体数值可能与此有出入。但未来总体的趋势现在是可以确定的：养老金缺口扩大对财政造成巨大负担。

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这种不可避免的“缺口”，其根本原因就在于前文所说的基本人口结构以及经济增速的减缓。这不仅是中国面临的问题 ，同时也是全球趋势。据预计，受到全球人口持续老龄化的影响，全球养老金缺口在2050年将达到400万亿美元。在人们无法直接从经济层面解决这个问题的情况下，求助于资本市场是否也是最好的选择呢？

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答案很可能会让人们的又一次失望。把养老基金社保基金交给资本市场，怎么看都有点羊入虎口的意思。最后的结局是“洗具”还是“杯具”，真的不好说。