生不起孩子的中国人，将来靠什么养老？

万里山水

说来也是悲哀，中国人的文化基因中迷信“大政府”，认为有关部门有能力解决一切。而在另一层面，中国人又有一个根深蒂固的“投机基因”，认为资本市场可以解决一切，赌一把就能成功。

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在养老的问题上，也是如此。两种基因的作用下，中国普通人脑中存在着关于养老的诸多一厢情愿的看法，这些看法缺乏风险意识，很可能将自己的未来置于危险之中。

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实际上，中国人既不可能完全依靠国家养老金，也很难复制美国过去的路子，通过常年稳定增长的股票市场来负担一部分的社会养老成本。

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美国人之所以能用股市分担养老负担，其实是因为其更优化的商业制度使得股市起到了类似于“固定收益产品”的作用，让投资的养老基金能有常年固定收益。而中国的股市和投资市场，其风险程度和稳定成长的程度都与美国有较大差异，过分寄望于此，并不现实。

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中国人的养老，最后恐怕还是回归到最现实的方法：一切靠自己（例如购买商业保险、依靠个人投资等等）。这是被逼无奈的选择。如果自主养老在未来成为逼不得已的选择，那么可以预见，养老的“贫富差异”和“地区差异”也会像中国的人均收入和财富总量一样，在不同地区呈现非常大的差异。

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根据一份全国范围的人口研究，中国的老龄化差异呈现内地和沿海、东部和西部两极分化的趋势。年轻人多去往沿海、东部地区，内陆地区人口的年龄结构偏大。

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那么，内陆落后城市未来的养老负担必然会更重，这些地方年轻人少、中老年多，也就是说吃救济的人多，干活的人少。东部和沿海地区对于年轻劳动力的吸引力更强，其未来的养老格局也会比西部与内地更合理一些。

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并且我们还注意到，以东部地区的11个省市为样本，会发现各区域内部的人口年龄分化非常明显，大城市周边的小城镇，其老龄化现象也很严重。

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当年轻人从内陆欠发达地区来到东部发达地区工作时，往往首先会去有吸引力的大城市就业生活，也就使得同一地区内的人口年龄分化加剧。实际上，近几年中国发达城市之间掀起“抢人大战”，其连锁反应也将在养老的问题上得到最终的体现。

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未来，中国各城市和地区的财政、经济独立性会越来越强。因此，越是在那些就业人口多、税源丰富、经济有活力的城市工作生活，人们在未来养老的问题就越有出路。养老最终还是看一个“大数原则”，道理和买保险差不多，只有当缴费总人数足够多的时候，个体的利益才有保障。